استراتيجية إدارة المخاطر في التداول

إدارة المخاطر هي مفتاح التداول اليومي.

إذا كنت تريد أن تعرف شيئا عن تداعيات سوء إدارة المخاطر، والنظر في هذا الحساب الشخصي.

في عام 1987، فقدت كل شيء.

في 19 أكتوبر 1987، كانت حياتي وردية. كنت نائب رئيس شركة وساطة كبرى. كانت الأسرة تفعل كبيرة. كان لي منزل جميل والسيارات وغيرها من المرافق التي يمكن أن توفر الدخل كوشي. وبحلول الوقت الذي تزحف فيه مرة أخرى تحت الأغطية في نفس المساء، ومع ذلك، كنت كسر. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 500 نقطة، وفقد نحو 22٪ من إجمالي قيمته. في جميع أنحاء الولايات المتحدة وحول العالم، أخذت الأسواق المالية ناسيف. محطتي تحطمت معهم.

كنت استثمرت بشكل كبير في الخيارات. في يوم الخميس، 15 أكتوبر 1987، كنت طويلة 1000 S & أمب؛ P 100 يضع، ولكن أنا أيضا قصيرة 1000 S & أمب؛ P 100 يضع. كان لي بعض الحماية لأن الموقف القصير تعويض واحد طويل. كان من المفترض أن تكون مواقف المقاصة تأميني ضد الكارثة.

ومع ذلك، كل ذلك تغير في اليوم التالي، الجمعة 16 أكتوبر عندما انتهت مراكزي الطويلة. أما المراكز القصيرة فلا يزال أمامها شهر. أن ترك لي مع خيارات عارية. وبعبارة أخرى، لم يكن لديهم أي غطاء. كنت قد باعت 1000 وضع لم أكن أملكها وكنت قد ضمنت مشتريا أني سأسلم إذا ضرب سعر الإضراب.

في يوم الاثنين الأسود، ضرب سعر الإضراب وكان علي إنتاج. واضطررت إلى شرائها بسعر سوقي مرتفع، على الرغم من أن السوق كان يسقط مثل طن من الطوب. إذا كنت قد تمكنت من عقد بلدي طويلة لأسبوع واحد آخر، وأود أن جعلت ملايين الدولارات، ولكن في أكتوبر 1987، لم تنتظر السوق بالنسبة لي. كنت بضعة أيام في وقت متأخر و ألف يضع قصيرة.

استغرق مني سنوات للتعافي من تحطم عام 1987. لقد عانيت من خسارة مالية ضخمة، ولكن تحملت نفسية أكبر. لقد فقدت الثقة في الأسواق، وفقدت الثقة في نفسي. على مدى أشهر عديدة وعدة سنوات، عملت على فهم الأخطاء التي قمت بها وصياغة استراتيجية التداول التي تقلل من المخاطر. اليوم، أنا تاجر مختلف كثيرا مما كنت عليه قبل وول ستريت علمتني أن الدرس الصعب. أحترم المخاطر.

إذا كنت تحترم وإدارة المخاطر، فإن المكافآت تأتي. إدارة المخاطر هي المهارة التي تفصل الفائزين من الخاسرين. الجميع يخسر الصفقات. أولئك الذين يديرون مخاطرهم خفض الخسائر بسرعة والحفاظ على رأس المال. الآخرين السماح لعدد قليل من الصفقات السيئة فارغة حساباتهم.

تقنيات مراقبة المخاطر.

هناك عدة طرق يمكنك من خلالها إدارة المخاطر. أولا، تعرف التسامح المخاطر الشخصية. يجب أن يكون لديك فكرة جيدة عن الحد الأقصى للتعرض الذي كنت على استعداد لاتخاذ. وبالمثل، لتطبيق تلك المعرفة الذاتي، سوف تحتاج إلى حساب خطر التجارة قبل أن تأخذ. تحديد الحد الأقصى من المال الذي يمكن أن تضيع على التجارة وأطلب نفسك بصراحة إذا كنت على استعداد لقبول ذلك. إذا كان الأمر كذلك، والنظر في التجارة. إن لم يكن، سيرا على الأقدام.

أحد السمات المميزة للأسواق المالية هو أن هناك دائما تجارة أخرى. في غضون ساعات أو أيام قليلة، سيكون هناك فرصة أخرى لجعل التجارة التي تناسب بشكل أفضل معايير المخاطر الخاصة بك. التحلي بالصبر والانتظار لذلك.

تاجر اليوم، وبطبيعة الحال، عموما يجعل الكثير من الصفقات. لذلك، يجب على التجار اليوم إدارة كل التجارة بعناية. وهذا يعني دائما استخدام وقف وقائي ومعرفة متى سيتم تصفية الخاسر. انها ليست فكرة سيئة، لأغراض إدارة المخاطر، للعيش من قبل القاعدة الأساسية لعدم التداول أبدا دون توقف. خلاصة القول، عندما تفترض موقف، ضع وقف الخسارة.

قبل القيام بالتجارة، حدد النقطة التي سيوضح فيها السوق أن التجارة خاطئة. على سبيل المثال، إذا اشتريت عقد S & أمب؛ P في 1472.00 وتشير المخططات إلى أن الدعم يجب أن يتقدم عند 1469.00؛ ضع نقطة وقائية عند 1468.50. والسبب بسيط: إذا تم ضرب هذا التوقف، وقد أظهرت السوق بصوت عال وواضح أن التحليل الأصلي كان خطأ. خذ الخسارة الصغيرة وذهب بأمان إلى الهامش. وهناك فرصة أخرى تأتي على طول قريبا بما فيه الكفاية و [مدش]؛ وربما على الفور في الاتجاه المعاكس للتجارة الأصلي الخاص بك (انظر: & لدكو؛ عندما أقول إنهاء، & رديقو؛ أدناه).

ليس فقط هل تريد أن تعرف المخاطر الخاصة بك التسامح، ولكن عليك أيضا أن تعرف ما يمكن توقعه من أسلوب التداول الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت تفعل الكثير من التداول الزخم، وهذا هو، كنت تبحث عن فرص السوق عندما زخم السوق سوف تتحرك الأسعار بسرعة صعودا أو هبوطا لمسافة قصيرة، يجب أن نتوقع أن تدفع بسرعة. قد تتطلب صفقات الزخم اليومية أرباحا في بضع دقائق إذا كانت صالحة. إذا لم تظهر أي شيء، تحقق من المؤشرات و رياناليز. إذا كان هناك أي سبب واضح لمواصلة التجارة والخروج والانتظار.

لا تتجاوز التجارة. وأكبر ضعف لمعظم التجار هو عدم وجود الصبر. يجلسون أمام شاشات الكمبيوتر الخاصة بهم في انتظار التجارة. لأنهم خططوا للتجارة، يفعلون ذلك. فهي لا تميز بما فيه الكفاية، والقفز والخروج من السوق بشكل مستمر.

تذكر، في كل مرة يتم فيها التداول، يفترض وجود خطر. لذلك، واحدة من أسهل الطرق للحد من المخاطر ليست على التجارة. لديها استراتيجية قابلة للتطبيق واختبارها. معرفة إعداد السوق التي تدعم تلك الاستراتيجية والتحلي بالصبر. وهناك احتمالات، إذا كنت جعل أكثر من خمسة أو ستة الصفقات في اليوم، ثم كنت على التداول. تأخذ فقط تلك الصفقات التي تبدو جيدة حقا، تلك التي تلبي جميع المعلمات من الاستراتيجية الخاصة بك. خلاف ذلك، فإن الصفقات السيئة تستنزف كل من المال الذي قدمته على الصفقات الجيدة الخاصة بك.

للمساعدة في إنهاء التداول، اعتمد هذه القاعدة البسيطة: ثلاث ضربات وأنت خارج. إذا قمت بإجراء ثلاثة صفقات سيئة على التوالي، حتى لو كنت تدير الصفقات جيدا وتعاني فقط خسارة صغيرة، أغلق منصة التداول الخاص بك، والمشي بعيدا. هناك شئ غير صحيح. كنت خارج اللعبة. إما أن السوق صعبة ولا تتبع القواعد، أو توجد مشكلة أخرى. على أي حال، لا تتاجر في السوق الذي يأخذ أموالك.

هناك بعض الحقيقة إلى كليتش و إيكوت؛ أنه إذا كنت تأخذ الرعاية من الجانب السلبي، فإن الاتجاه الصعودي رعاية نفسه. على طول هذه الخطوط، والتركيز دائما على الحفاظ على رأس المال. في حين أن استراتيجية كل شيء أو لا شيء قد تسدد كبيرة من وقت لآخر، فإنه لن تستمر على المدى الطويل. وهذا هو، إذا كنت جعل التجارة وعقد المواقف الخاصة بك حتى يتم ضرب الهدف الربح الأقصى، وسوف تفعل بشكل جيد للغاية في بعض الأحيان، ولكن في نهاية المطاف مع لا شيء في معظم الأحيان.

وبدلا من ذلك، فإن حجم وخروج بعض العقود أو المواقف على مختلف مستويات الربح. ويعرف هذا النهج باسم 3Ts من التداول. بعبارات بسيطة، فإنه يصف التداول في مضاعفات ثلاثة. عند إدخال التجارة، تعرف أهداف الربح الخاص بك وأدخل أوامر لتصفية بعض المواقف في تلك الأهداف.

والهدف الأول الجيد سيكون فقط عدد قليل من القراد من الدخول. خذ، مثلا، ثلث أو نحو ذلك من الموقف من الجدول. إذا استمرت التجارة في العمل، الخروج من جزء آخر عندما يتم التوصل إلى الهدف الثاني الربح. عند هذه النقطة، افترض أنك قد قدمت ما يكفي من المال لتغطية الجانب السلبي من المواقف المتبقية. ثم أنت حر في إما تصفية الجزء الأخير من التجارة مع الأرباح التي تحققت، أو يمكنك وضع وقف وقائي عند نقطة التعادل والسماح للركوب التوازن (انظر & لدكو؛ و 3 Ts، & رديقو؛ أدناه).

التداول ليس سهلا. ويتطلب التحليل الجيد، والتنفيذ الجيد وإدارة المخاطر الجيدة. أولئك الذين ينجحون في اللعبة هم أولئك الذين يديرون كل التجارة والاحترام المستمر للخطر.

موازنة الخوف والحشيش.

علم النفس يلعب دورا كبيرا في التداول. العديد من التجار يفهمون كيفية التجارة ويمكن أن تكون مربحة للغاية، ولكنهم يطلقون النار على أنفسهم باستمرار في القدم عن طريق كونها غير متوازنة عاطفيا. بغض النظر عن ضبط النفس الخاص بك، والتاجر، وهناك نوعان من العواطف الكبيرة التي تعرف جيدا: الخوف والجشع. وهاتان القوتان تضعفان التحليل وتحافظ المتداولين على بذل قصارى جهدهم.

الطمع يؤدي إلى رؤية المال في كل الإعداد. يتاجر التجار الجشعون في كثير من الأحيان ويتخذون الكثير من المخاطر. حتى عندما يتم الفوز الصفقات، هؤلاء التجار في كثير من الأحيان في نهاية المطاف فقدان المال لأنها لا تأخذ أرباح معقولة. انهم يريدون ارباحا ضخمة. ولذلك، فإنهم يحتفظون بمراكز التداول حتى يتحول السوق ويصبح الفائز خاسرا.

العواطف البشرية البدائية من الجشع هو مجرد سبب واحد يجب أن تنظر في إرغام نفسك على اتخاذ الأرباح في مختلف المستويات المخطط لها مسبقا. فإنه يحتفظ الجشع في الاختيار. انها تسمح لجزء من الموقف لركوب لتحقيق أقصى قدر من الأرباح مع أخذ أرباح أصغر على طول الطريق للحد من المخاطر ووضع المال في البنك.

الخوف له تأثير معاكس للجشع. التجار جعل عدد قليل جدا من الصفقات. انهم يرون الإعداد، وهم يعرفون أنه يلبي معاييرهم ويتماشى مع استراتيجيتها، لكنها تخشى فقدان. الخوف يبقيهم من جعل التجارة ومن كسب المال.

جانب آخر من الخوف هو أنه يؤدي التجار للخروج الفائزين بسرعة كبيرة جدا. إذا كان أحد المؤشرات يتعارض مع ذلك، فإنها بكفالة. انه لامر جيد للخروج من الخاسرين بسرعة، ولكن تعطي لنفسك الوقت لتحليل ما يحدث. إدارة المخاطر تعمل في كلا الاتجاهين. يحتاج المتداول للخروج عندما يتم ضرب حدود المخاطر لديه ويحتاج إلى إعطاء كل فرصة التجارة لضرب هدف الربح في الإطار الزمني المحدد. والتاجر الذي هو خائف جدا لن تأخذ أبدا المخاطر وانه لن كسب المال. وضع التجار الرابحون الصعاب على جانبهم. وهم يقومون بتحليلهم، لديهم استراتيجية وتنفيذها كما هو مخطط لها. انهم يفهمون عندما تحول خلاف ولم تعد في صالحهم وهذا هو الوقت المناسب للخروج من الموقف.

مرة أخرى، واحدة من أفضل التقنيات لتحقيق التوازن بين الخوف والجشع هو نهج 3Ts. التداول في مضاعفات ثلاثة وتحقيق الأرباح على مستويات الربح المختلفة. سيكون هدف الربح الأول مجرد عدد قليل من القراد من الدخول. ويمكن أن يكون الهدف الثاني للربح عموما نقطة أو أعلى. وأخيرا، يتم تصفية الجزء الأخير من التجارة مع a.

ربح أكثر قليلا أو أنه يترك في السوق لمتابعة الاتجاه اليومي وتعظيم الأرباح.

نهج 3Ts يعترف بالخوف ويقلل بسرعة من المخاطر في حين جيبه بعض النقود. لكنه يعطي أيضا الجشع بسببها. وبمجرد الانتهاء من الجزءين الأولين من التجارة، ويسمح الجزء النهائي لركوب واتخاذ كل ما يمكن الخروج من اليوم اتجاه السوق. تتيح لك تقنية إدارة المخاطر هذه تحقيق أقصى قدر من الأرباح مع تقليل المخاطر أيضا. فهو يساعد على خلق التوازن الدقيق للخوف والجشع.

كيفية بناء استراتيجية، الجزء 5: إدارة المخاطر.

حركة السعر و ماكرو.

قبل أن تقرأ أي أبعد من ذلك، أريد منك أن تفكر في سؤال بسيط.

عندما أسأل هذا السؤال في بوتكامبس ديليفس لدينا، والأجوبة الأكثر شيوعا هي حوالي 60-70٪. بعض التجار تخمين أقل قليلا، والرد مع عدد حولها.

نادرا ما نحصل على إجابة أقل من 50٪.

هذا غير صحيح.

في التداول، ونحن يمكن أن يكون الحق 30٪ فقط من الوقت، ولا تزال مربحة. في هذه المقالة، وسوف تظهر لك كيف.

نحن أيضا ننظر إلى السؤال الذي يحتمل أن يكون أكثر أهمية & نداش؛ الذي يدرس لماذا قد لا تريد أن تتوقع أن تكون على حق أكثر من نصف الوقت.

ما هو السعر الحالي؟

عندما تتلقى البنوك أوامر من عملائها لتبادل $ 1،000،000 دولار أمريكي لليورو، الين، أو جنيه استرليني، فإنها وفقا لذلك التعامل أعمالهم وهذا العرض الإضافي أو الطلب سوف يسبب تغيرات في الأسعار.

وبدلا من ذلك، إذا حصلنا على إعلان مفاجئ من رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي بن برنانكي، فإن الأسعار ستبدأ في التغير بسرعة كبيرة لإدراج أي أخبار جديدة قد يتم إدخالها على البيئة.

ولكن كل من هذه العوامل تؤثر على الأسعار في المستقبل، و لسوء الحظ & نداش؛ لا توجد وسيلة لمعرفة أن هذه سوف تحدث حتى بعد حدوثها.

السعر الحالي هو مجرد تبين لنا خارطة طريق لتلك الأحداث التي وقعت في الماضي.

هذا. ليس هناك وجبة غداء مجانية.

كما التجار، ونحن على الأرجح لن تسجل لنمط من باستمرار خارج الذكية في السوق في طريقنا إلى كومة من الثروات.

لأن السوق هو دائما على حق. وغالبا ما تملي التغيرات في الأسعار القادمة من قبل الأحداث المستقبلية التي لا يمكننا التنبؤ بها (مثل الطلبيات الكبيرة من قبل البنوك، أو الأخبار التي لم تحدث بعد). مع هذه الأنواع من الأحداث، فإنه من المستحيل أن تعرف ما سيحدث، وبالتالي؛ فمن المستحيل مواصلة التنبؤ بنجاح بتحركات الأسعار المستقبلية دون مساعدة من إدارة المخاطر.

بالتأكيد، قد نكون قادرين على إلقاء التحيز & نداش؛ وإذا لم تدخل أي أخبار إلى السوق التي تغير المنظور جذريا، فقد نكون قادرين على التداول في اتجاه هذا التحيز (الاتجاه). لقد نشرنا العديد من المواد التي تحاول مساعدة التجار على رؤية ذلك.

ولكن كما نضع الصفقات وبناء استراتيجية، علينا أن نعرف هناك دائما فرصة لكونها خاطئة على التجارة وندش]؛ حيث لا توجد ضمانات بأن السعر سوف يتحرك صعودا أو هبوطا في أي وقت من الأوقات.

التداول هو إدارة الاحتمالات.

في أي وقت من الأوقات، ما هو رأيك في احتمال ارتفاع الأسعار أو هبوطها؟

من المهم أن ننظر إلى هذا السؤال عند التخطيط لإدارة المخاطر. كم مرة تريد أن تتوقع أن تكون على حق؟

من صفات دايليفس لسلسلة المتداولين الناجحين، وجدنا أن تجار التجزئة على حق أكثر من الخطأ في كثير من الأزواج الأكثر تداولا. ويبين الجدول أدناه النسب المئوية للفوز في هذه الأزواج خلال فترة التحليل:

بالنسبة لمعظم أزواج العملات التي تمت ملاحظتها، كان التجار مربحين أكثر بكثير من نصف الوقت (باستثناء الرسم أعلاه الذي كان التجار في أودجبي على حق فقط 49٪ من الوقت). لذلك، يمكن للمرء أن يتوقع أن هؤلاء التجار، مع نسبهم الفوز القلبية كانت على ما يرام؟

لسوء الحظ لا: على الرغم من أن التجار فازوا على ما يصل إلى 71٪ من الصفقات، والتجار لا يزالون فقدوا المال ككل. تريد المغامرة تخمين لماذا؟

حسنا، هنا هو:

متوسط ​​الفوز باللون الأزرق، ومتوسط ​​الخسارة باللون الأحمر، وكما ترون & نداش؛ يظهر كل زوج أن التجار أخذوا خسائر أكبر عندما كانوا مخطئين من المبلغ الذي قاموا به عندما كانوا على حق.

وعلى الرغم من أن التجار كانوا يفوزون أكثر بكثير في الرسم السابق، فإن حقيقة أنهم يخسرون أكثر من ذلك بكثير عندما يكونون مخطئين يجلب العديد من العواقب غير المرغوب فيها.

في الخطأ رقم واحد جعل التجار الفوركس، وجد الاستراتيجي الكمي ديفيد رودريغيز أن هذا هو الأكثر شيوعا في التعامل مع التجار في سوق العملات الأجنبية؛ وهذا يمكن تصحيحه باستخدام إدارة المخاطر لصالحك.

استخدام إدارة المخاطر.

لذلك، إذا أراد المتداول أن يضع إدارة المخاطر بشكل صحيح في استراتيجياتها، كيف يمكن أن تفعل ذلك؟

هناك مجالان رئيسيان يريد التجار التحقيق فيهما أثناء بناء نهجهما.

الأولى التي نظرنا إليها أعلاه، والتي تتعلق نسبة المخاطر والمكافأة المستخدمة في كل التجارة التي يتم اتخاذها. في محاولة لتجنب رقم واحد خطأ تجار الفوركس جعل.

في المقال، يقترح ديفيد أن & لوت؛ التجار يجب استخدام توقف وحدود لفرض نسبة المخاطر / مكافأة من 1: 1 أو أعلى. & [رسقوو]؛ ويمكن وضع هذا عن طريق وضع وقف والحد من كل التجارة، وضمان أن الحد هو على الأقل بعيدا عن سعر السوق الحالي كما توقف الخاص بك.

ويمكننا حتى أن نأخذ هذا المفهوم خطوة أبعد من خلال البحث عن أرباح أكبر عندما يكون ذلك صحيحا، ولكننا نخاطر بالمبالغ الأصغر حتى عندما تكون الخسائر أصغر؛ وهذا يمكن أن يتم مع نسبة 1 إلى 2 من المخاطر إلى مكافأة (خطر 1 دولار لكل دولار 2 سعى).

ويرد في الصورة أدناه تمثيل مرئي لنسبة الخطر إلى المكافأة من 1 إلى 2:

والأسباب وراء هذا الإعداد للمخاطر والمكافآت عديدة، لأن الأسعار المستقبلية يمكن أن يكون من الصعب التنبؤ بها ويستحيل التنبؤ بها. ولكن عندما يكون المتداول على الجانب الأيمن من التجارة، وهذا النوع من نسبة المخاطر والمكافأة يمكن أن تعظيم مكاسبها والحد من خسائرها في الحالات التي تكون خاطئة.

في واقع الأمر، دعنا لا نقول أن التاجر ليس كذلك في النصف الأيمن من الوقت. لنفترض أن المتداول يحقق الفوز فقط في 40٪ من صفقاته. باستخدام نسبة من 1 إلى 2 من المخاطر إلى مكافأة، فإنها لا تزال يمكن أن تحقق أرباحا صافية.

كما ترون، نسبة المخاطر والمكافأة تغير تماما الاستراتيجية. إذا كان التاجر يبحث فقط عن دولار واحد في مكافأة لكل دولار واحد المخاطرة، فإن الاستراتيجية قد خسر 200 نقطة. ولكن عن طريق تعديل هذا إلى 1-تو-2 نسبة المخاطر إلى مكافأة، والتاجر يميل الاحتمالات مرة أخرى لصالحها (حتى لو كان فقط الحق 40٪ من الوقت).

ولكن ماذا لو كانت استراتيجيتنا ناجحة فقط 30٪ من الوقت (كما ذكرنا أعلاه)؟

يمكننا ببساطة أن ننظر إلى أن تكون أكثر عدوانية، والسعي للحصول على مكافأة أعلى لعدد أقل من الأوقات التي نحن على حق. یبین الجدول أدناه 3 نسب مختلفة للمخاطر إلی المکاسب بنسبة 30٪ للفوز:

ومع أخذ مناقشة إدارة المخاطر خطوة أبعد، يمكننا البدء في التركيز على الرافعة المالية المستخدمة. بعد كل شيء، فإنه لا يهم مدى قوة لدينا نسبة المخاطر إلى مكافأة إذا كنا نواجه دعوة الهامش ضمن أول زوجين من الصفقات لتنفيذ الاستراتيجية.

تم التحقيق في هذا الموضوع بعمق أكبر بكثير في المقالة & لسو؛ كم رأس المال يجب أن تداول الفوركس مع، & [رسقوو]؛ جيريمي واغنر.

في حين بحث كيف التجار على أساس كمية رأس المال التجاري المستخدمة، أدلى جيريمي ملاحظة رائعة. وكان التجار الذين يمتلكون أرصدة أصغر في حساباتهم، بشكل عام، نفوذا أعلى بكثير من التجار الذين لديهم أرصدة أكبر.

شهد المتداولون الذين يستخدمون نفوذا أقل نتائج أفضل بكثير من التجار الأصغر حجما الذين يستخدمون مستويات أكثر من 20 إلى 1. وكان تجار الميزانين الأكبر حجما (باستخدام متوسط ​​الرفع من 5 إلى 1) مربحا أكثر من 80٪ أكثر من التجار الأصغر حجما (باستخدام متوسط ​​الرفع من 26 إلى 1).

تم أخذ الجدول أدناه مباشرة من & لسو؛ كم رأس المال يجب أن تداول الفوركس مع، & [رسقوو]؛ ويوضح بمزيد من التفصيل هذا الانحراف الهائل بين هذه المجموعات من التجار.

من المقال، يذكر جيريمي أن & لوت؛ التجار يجب أن ننظر إلى استخدام رافعة فعالة من 10 إلى 1 أو أقل. و [رسقوو]؛ وسيؤدي ذلك إلى تمكين التجار من تخفيف الأضرار الناجمة عن الخسائر؛ وإذا ما تم الجمع بين ذلك وبين نسب قوية من المخاطر إلى المكافأة (تبحث عن مكافأة أكثر من المبلغ المخاطرة كما ذكر أعلاه)، يمكن للمتداولين البدء في البحث لوضع مفهوم إدارة المخاطر للعمل لصالحهم.

--- كتبه جيمس ب. ستانلي.

يمكنك متابعة جيمس على تويترJStanleyFX.

للانضمام إلى قائمة توزيع جيمس ستانلي، يرجى النقر هنا.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

إستراتيجيات إدارة مخاطر الفوركس.

الحد من المخاطر للحد من الإجهاد.

يتم تعيين الفوركس ليكون مسعى محفوف بالمخاطر نوعا ما. أنا دائما تشجيع التجار الجدد للذهاب السهل على المخاطر لأنها تبدأ. النظام مزعج إلى حد ما لتشجيع السلوك المحفوف بالمخاطر، لذلك عليك أن تضع مع خطة لحماية نفسك.

اهم الاشياء اولا.

الشيء الأول الذي يمكنك القيام به لإدارة مخاطر الفوركس الخاص بك هو عدم تداول الأموال التي لا يمكن أن تخسرها. في بعض الأحيان، يتخطى الأشخاص هذا التفكير & # 34؛ الذي لن يحدث لي & # 34؛، ولكنه سيؤثر في أداء التداول.

إذا كنت تتاجر بالمال، فلا يمكن أن تخسر، وتفقد بشكل ملحوظ، أو حتى تواجه خطر فقدانها بشكل كبير، سوف يتم اختراق صنع القرار الخاص بك وسوف تحدث الأخطاء.

الشيء الثاني.

والشيء المهم الثاني هو أن تحتاج إلى عدم السماح عينيك تكون كبيرة جدا على معدتك. إذا كنت لا تعرف ما يعنيه ذلك، فهذا يعني البدء صغير. اجعل أحجام التداول مناسبة لرصيد حسابك. وسطاء الولايات المتحدة تقدم التجار القدرة على جعل الصفقات في 50: 1، ولكن هذا لا يعني بالضرورة أنك بحاجة إلى التفكير في أن كبيرة. التجارة ما كنت بأمان قادرة على التجارة. وهذا يعني أنه لا يجب فتح 100000 دولار مع حساب بقيمة 2000 دولار أمريكي (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية). ليست هناك حاجة لجعل النسب المئوية ضخمة كل يوم على أموالك. من الأهمية بمكان جعل النسب المئوية مستمرة بدلا من النسب الكبيرة.

الشيء الثالث.

استخدام وقف الخسائر بشكل صحيح.

وقف الخسارة هو نوع من النظام الذي يفعل بالضبط ما يقول، فإنه يمنعك من فقدان أي أموال إضافية من حسابك. الصفقات لا تذهب دائما بالطريقة التي تتوقعها، تحتاج إلى المظلة لخفض الخسائر الخاصة بك. الخدعة هي لضبط محطة الخاص بك في بقعة أن تعرف التجارة سوف تصل إذا كنت مخطئا تماما مع فكرة التداول الخاصة بك.

التوسع في استخدام إيقاف الخسائر.

وقف الخسائر يجب اعتبارها مخرج الطوارئ. يجب تعيينها لتنفيذ عندما التجارة الخاصة بك قد ذهبت فظيعة، فظيعة، خطأ. لقد رأيت العديد من التجار يضعون توقفهم بسعر قد يكونون فيه خطأ، أو أسوأ من ذلك، قد يكون خطأ. إذا قمت بتعيين وقفة قريبة جدا من السعر الخاص بك، فإنه سوف تحصل على ضرب، فإنه قانون ميرفي.

ضع كل شيء معا.

إن التداول بالمال الذي يمكنك تحمله في السيناريو الأسوأ، والتداول بحجم معقول، والتحكم في المخاطر التي تتسبب فيها سوف يمنعك من حدوث كارثة تجارية كبرى. هذه الخطوات لن تمنعك من فقدان المال، وسوف تعطيك فقط فرصة أنك سوف البقاء على قيد الحياة. هناك عدد كبير جدا من المتداولين الذين يتخذون نهجا غربيا للتداول، وفي بعض الأحيان يعمل لفترة قصيرة، ولكن عندما يكون أكثر من ذلك، فإنه قد انتهى حقا. انهم يميلون الى الابتعاد عن حسابات فارغة.

التداول مع الحفاظ على خطر منخفض سوف تبقى لكم في اللعبة ووضع المال في جيبك في نفس الوقت. تداول العملات الأجنبية هو شيء شرعي، ولكن عليك أن تكون حذرا من اقامة. يمكنك كسب المال، إذا كنت لا تحصل على حمل بعيدا مع المخاطرة.

ما هي استراتيجية إدارة المخاطر؟

وتوفر استراتيجية إدارة المخاطر نهجا منظما ومتماسكا لتحديد المخاطر وإدارتها وإدارتها.

وهو يبني في عملية لتحديث ومراجعة التقييم بانتظام استنادا إلى التطورات الجديدة أو الإجراءات المتخذة. ويمكن وضع استراتيجية لإدارة المخاطر وتنفيذها حتى من قبل أصغر المجموعات أو المشاريع أو التي تدمج في استراتيجية معقدة لمنظمة دولية متعددة المواقع.

وتعرف عملية تحديد ومراجعة المخاطر التي تواجهها بتقييم المخاطر. من خلال تقييم المخاطر يمكنك أن تكون على علم بنشاط من حيث عدم اليقين المحيطة الأحداث أو النتائج موجودة وتحديد الخطوات التي يمكن اتخاذها لحماية المنظمة والأشخاص والأصول المعنية. كيف يمكن تحقيق ذلك ومستوى التفاصيل التي تعتبر يمكن أن تختلف بين المنظمات. وفي كثير من الظروف، حيث يكون للموظفين أو المتطوعين دور أكثر مباشرة في المنظمة، قد لا تقوم لجنة الإدارة بإجراء تقييم المخاطر نفسها.

تنفيذ استراتيجية إدارة المخاطر في منظمة صغيرة.

وقام فريق عمل الآباء الوحيدين بتنحية اجتماع لجنة واحدة سنويا لاستعراض المخاطر الرئيسية التي تواجهها المجموعة. ويتحمل أحد أعضاء اللجنة مسؤولية إدارة المخاطر ويسهل المناقشة. وهي تضمن توثيق المناقشة واستخدام الاجتماعات اللاحقة للتحقق من التقدم المحرز في مواجهة الإجراءات في اجتماعات لاحقة. كل ستة أشهر يقدم هذا العضو للجنة تقارير عن أي تغييرات في مستويات المخاطر التي تواجهها.

تنفيذ استراتيجية إدارة المخاطر في منظمة كبيرة.

في إدارة المحافظة على الأشجار، إدارة المخاطر هي واحدة من المسؤوليات الرئيسية للمدير المساعد. وهي توفر التدريب لكل مدير داخل المنظمة لضمان أن يتم تقييم المخاطر في ممارسات عملها وتمكينها من إجراء تقييمات سنوية للمخاطر لكل مشروع باستخدام نماذج المنظمة. ثم يتم تجميعها من قبل المدير المساعد لتمكين كبار المديرين من مناقشة وتقييم المخاطر الكلية على المنظمة. ثم يتم عرض ملف تعريف أولوي لأهم 30 مخاطر على لجنة الإدارة للنظر فيها لضمان سعادتها لقبول المخاطر على المنظمة والموافقة على الإجراءات التي يجري اتخاذها. تستغرق هذه العملية عادة شهرين. ويتم استعراض التقدم بعد 6 أشهر مع إرسال تقرير إلى لجنة الإدارة. يتم إعادة تقييم المخاطر سنويا.

إجراء تقييم المخاطر.

وبغض النظر عن الجهة التي تقوم بها، ينبغي أن يكون تقييم المخاطر كما يلي:

وباعتباركم لجنة إدارية، ستحتاجون إلى اهتمامكم أكثر من غيرها بتحديد المخاطر الرئيسية وإدارتها.

"المخاطر الرئيسية هي تلك المخاطر التي يحتمل أن تحدث بشكل كبير، وإذا حدث ذلك، يكون لها تأثير كبير على الأداء التشغيلي، وتحقيق الأهداف والغايات أو يمكن أن تضر سمعة المؤسسة الخيرية، وتغيير طريقة أعضاء لجنة الإدارة، أنصار أو المستفيدين قد يتعاملون مع المؤسسة الخيرية ".

(اللجنة الخيرية لإنجلترا وويلز الإرشاد)

ومع ذلك، فإنه من المعقول والممارسة الجيدة ضمان أن يشكل تقييم المخاطر جزءا لا يتجزأ من الإدارة والتخطيط للمنظمة بأكملها ومشاريعها.

قانون الحكم المحتويات.

يرجى دعم مؤسسة هاليفاكس ني لأيرلندا الشمالية واليانصيب الكبير.

تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين.

إدارة المخاطر هي شرط أساسي ولكن غالبا ما يتم تجاهله لنجاح التداول النشط. بعد كل شيء، يمكن للتاجر الذي حقق أرباحا كبيرة على حياته أن يفقد كل شيء في واحد أو اثنين من الصفقات السيئة إذا لم يتم استخدام إدارة المخاطر المناسبة. ستناقش هذه المقالة بعض الاستراتيجيات البسيطة التي يمكن استخدامها لحماية أرباح التداول الخاصة بك.

تخطيط الصفقات الخاصة بك.

كما قال الجنرال الصيني الجنرال صن تسو الشهير: "كل معركة تفوز قبل خوضها". العبارة تعني أن التخطيط والاستراتيجية - وليس المعارك - يفوزان بالحروب. وبالمثل، عادة ما يقتبس التجار الناجحون العبارة التالية: "خطط التجارة وتداول الخطة". وكما هو الحال في الحرب، غالبا ما يعني التخطيط للمستقبل الفرق بين النجاح والفشل.

تمثل نقاط وقف الخسارة (S / L) ونقاط الربح (T / P) طريقتين رئيسيتين يمكن للمتداولين من التخطيط للمستقبل عند التداول. التجار الناجحين يعرفون السعر الذي يرغبون في دفعه وبأي سعر يرغبون في بيعه، ويقيسون العوائد الناتجة مقابل احتمال وصول السهم لأهدافهم. إذا كان العائد المعدل مرتفع بما فيه الكفاية، ثم تنفيذ التجارة.

وعلى العكس من ذلك، غالبا ما يدخل المتداولون غير الناجحين في التداول دون أن يكون لديهم أي فكرة عن النقاط التي سيبيعون بها أرباحا أو خسائر. مثل المقامرين على خط محظوظ أو محظوظ، تبدأ العواطف لتولي وإملاء الصفقات الخاصة بهم. فالخسائر غالبا ما تثير الناس على الاستمرار في الأمل في استعادة أموالهم، في حين أن الأرباح غالبا ما تحث التجار على التمسك بأكبر قدر من المكاسب.

نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح.

نقطة وقف الخسارة هي السعر الذي يقوم المتداول ببيع أسهمه ويأخذ خسارة على الصفقة. وكثيرا ما يحدث هذا عندما لا تتداول التجارة بالطريقة التي يأمل بها المتداول. تم تصميم النقاط لمنع عقلية "العودة" والحد من الخسائر قبل أن تتصاعد. على سبيل المثال، إذا كسر السهم أدنى مستوى دعم رئيسي، غالبا ما يبيع المتداولون في أقرب وقت ممكن.

على الجانب الآخر من الجدول، نقطة الربح هي السعر الذي يقوم المتداول ببيع الأسهم والحصول على ربح على التجارة. في كثير من الأحيان هذا هو عندما يكون رأسا على عقب إضافية نظرا للمخاطر. على سبيل المثال، إذا كان السهم يقترب من مستوى المقاومة الرئيسي بعد تحرك كبير صعودا، قد يرغب التجار في البيع قبل حدوث فترة من التوحيد.

كيفية تعيين فعال وقف الخسارة نقاط.

وغالبا ما يتم تحديد نقاط وقف الخسارة والربح باستخدام التحليل الفني، ولكن التحليل الأساسي يمكن أن يلعب دورا رئيسيا في التوقيت. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يحتفظ بمخزون قبل الأرباح التي يبنيها الإثارة، فقد يرغب في بيعها قبل أن تصل الأخبار إلى السوق إذا أصبحت التوقعات مرتفعة جدا، بغض النظر عما إذا كان سعر الربح قد تم ضربه أم لا.

تمثل المتوسطات المتحركة الطريقة الأكثر شعبية لتعيين هذه النقاط، حيث أنها سهلة لحساب وتتبع على نطاق واسع من قبل السوق. وتشمل المتوسطات المتحركة الرئيسية المتوسطات الخمسة، التسعة، 20 - 50 - 100 - 200 يوم. ومن الأفضل تحديدها من خلال تطبيقها على الرسم البياني للأسهم وتحديد ما إذا كان سعر السهم قد تفاعل معها في الماضي إما كمستوى دعم أو مقاومة.

وهناك طريقة أخرى رائعة لوضع مستويات وقف الخسارة أو الربحية على خطوط الدعم أو المقاومة. ويمكن رسمها من خلال ربط أعلى مستوياتها السابقة أو أدنى مستوياتها التي حدثت على حجم كبير، فوق المتوسط. تماما مثل المتوسطات المتحركة، والمفتاح هو تحديد المستويات التي يتفاعل السعر مع خطوط الاتجاه، وبطبيعة الحال، مع ارتفاع حجم.

عند تعيين هذه النقاط، وهنا بعض الاعتبارات الرئيسية:

استخدام المتوسطات المتحركة على المدى الطويل لمزيد من الأسهم المتقلبة لتقليل فرصة أن البديل سعر لا معنى له سوف يؤدي إلى وقف الخسارة النظام ليتم تنفيذها. ضبط المتوسطات المتحركة لمطابقة نطاقات السعر المستهدف؛ على سبيل المثال، يجب أن تستخدم الأهداف الأطول متوسطات متحركة أكبر لتقليل عدد الإشارات المتولدة. يجب أن لا تكون الخسائر وقف أقرب من 1.5 أضعاف النطاق الحالي من منخفض إلى منخفض (التقلب)، كما أنه من المرجح جدا أن تنفذ دون سبب. ضبط وقف الخسارة وفقا لتقلبات السوق. إذا كان سعر السهم لا يتحرك كثيرا، ثم نقاط وقف الخسارة يمكن تشديد. استخدام الأحداث الأساسية المعروفة، مثل إصدارات الأرباح، والفترات الزمنية الرئيسية لتكون في أو خارج التجارة كما التقلب وعدم اليقين يمكن أن ترتفع.

حساب العائد المتوقع.

وضع نقاط وقف الخسارة ونقاط الربح ضروري أيضا لحساب العائد المتوقع. لا يمكن المبالغة في أهمية هذا الحساب، لأنه يجبر التجار على التفكير من خلال صفقاتهم وترشيدها. كذلك، فإنه يعطي لهم طريقة منهجية لمقارنة مختلف الصفقات واختيار فقط الأكثر ربحية.

ويمكن حساب ذلك باستخدام الصيغة التالية:

نتيجة هذا الحساب هي عائد متوقع للمتداول النشط، الذي سيقيس ذلك مقابل فرص أخرى لتحديد الأسهم التي تريد التداول. ويمكن حساب احتمال الربح أو الخسارة باستخدام الانهيارات التاريخية والأعطال من مستويات الدعم أو المقاومة؛ أو للتجار ذوي الخبرة، من خلال جعل تخمين المتعلمين.

الخط السفلي.

يجب على التجار أن يعرفوا دائما متى يخططون لدخول أو الخروج من التجارة قبل تنفيذها. باستخدام وقف الخسائر بشكل فعال، يمكن للتاجر تقليل الخسائر ليس فقط، ولكن أيضا عدد المرات خروج التجارة دون داع. جعل خطة المعركة الخاصة بك في وقت مبكر لذلك عليك أن تعرف بالفعل كنت قد فاز في الحرب.